作为国内模拟芯片领域的龙头企业，该公司以其卓越的技术实力和稳定的客户基础，荣获增持评级，并设定了目标价为43.7元。
在2018年，公司成功导入多个重要大客户，其业务模式的优势得以充分体现。依托“设计+分销”的独特模式，公司成功打入了新能源汽车、安防、挖矿和机顶盒等多个领域，进一步扩大了市场份额。公司设计业务的营收占比正逐步上升，其高毛利率的特点使得公司的盈利潜力得到进一步释放。
被动元件和MOSFET的缺货情况为公司带来了盈利能力的提升。本轮景气周期中，公司在这两个领域的业务表现尤为出色。特别是MOSFET产品，已经进入技术成熟期，毛利率稳定提升，且预计产能将大幅度增长，这将使公司在市场竞争中占据有利地位。
不仅如此，公司还具有较强的外延发展空间。模拟芯片的特点使其业绩稳定增长，而外延则是公司实现跨越式发展的必经之路。公司股权结构和并购经验的良好，为其进一步的外延发展提供了有力支持。预计公司将通过外延实现持续增长的动力。
公司也面临一些风险。新客户的导入和外延进度可能不如预期，消费电子市场的景气度也可能低于预估值。但总体来说，公司的业务表现仍值得市场期待。（国泰君安）
公司作为国内模拟芯片行业的领军企业，凭借其强大的技术实力、稳定的客户基础以及丰富的并购经验，展现出巨大的发展潜力和市场前景。值得投资者深入研究和关注。